notowania walut (strona 36 z 55)

Wczoraj po południu oraz w nocy mieliśmy do czynienia z dużą zmiennością. Dużo wrażeń dostarczyły dane makro z USA. Rozczarował raport ADP, który pokazał 158 tyś nowych miejsc pracy co było znacznie poniżej prognozy (200 tyś) oraz poprzedniego odczytu (237 tyś.). Słaby okazał się również raport ISM.

To już pogrom byków, inaczej nie można tego nazwać. W momencie, gdy amerykańskie indeksy ocierają się o historyczne szczyty, a niemiecki DAX jest blisko poziomów sprzed kryzysu, w Warszawie wyprzedaż trwa w najlepsze. Powód jest prosty: OFE. Na rynku walut dziś w centrum uwagi banki centralne. Jen traci po decyzji Banku Japonii, euro czeka na EBC. Przyszłość OFE niepewna, WIG20 nurkuje.

Bank Japonii wcześniej niż zapowiadano zaczyna mocno luzować politykę pieniężną, co ponownie osłabia jena. W centrum uwagi dziś konferencja prasowa M. Draghiego i pytanie o formę wsparcia EBC w reakcji na eskalację kryzysu w strefie euro. Szanse na odbicie kursu EUR/USD są mgliste. Nadal dominują nastroje ucieczki od ryzyka w stronę bezpiecznych aktywów oraz amerykańskiego dolara. Złoty pod presją.

W trakcie sesji amerykańskiej i azjatyckiej eurodolar stabilizował się przy 1,2850. Nad ranem euro lekko straciło na wartości i obecnie kurs EUR/USD znajduje się na 1,2835. Po wczorajszym osłabieniu i osiągnięciu przez kurs EUR/PLN najwyższego poziomu od dwóch miesięcy (4,1970), dziś od rana złoty umacnia się.

Poranny handel na złotym przebiega w spokojnej atmosferze, gdzie notowania polskiej waluty stabilizują się niedaleko obszarów wczorajszych minimów. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,1929 PLN za euro, 3,4516 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,2670 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wynoszą obecnie 3,846% w przypadku obligacji 10-letnich.

Wczorajsze słabe odczyty wskaźników PMI dla przemysłu popsuły nastawienie do wspólnej waluty. Eurodolar tracił we wtorek -0,23%. Dziś od rana również tworzy się świeca spadkowa. Najbardziej rozczarowującym odczytem był wskaźnik PMI dla Niemiec. Wartość na poziomie 49 pkt. była poniżej ostatniego odczytu.

Dzisiaj uwagę przyciągnie odczyt ADP nt. nowych etatów w amerykańskim sektorze prywatnym, który nieco ustawi rynek przed piątkowymi danymi Departamentu Pracy, a także nasili dyskusje nt. zmniejszenia skali programu QE3 przez FED jeszcze w tym roku. Niemniej to czwartek może przynieść więcej emocji – rano poznamy długi wyczekiwany komunikat Banku Japonii, a po południu decyzje Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego.

Słabe dane nie przeszkadzają inwestorom na rynkach akcji, zwłaszcza w USA, gdzie wczorajsza sesja przyniosła kolejne maksima. Mimo rozczarowujących odczytów z Hiszpanii i Włoch silne odbicie notujemy też na europejskich parkietach, choć niemal tradycyjnie już nie obejmuje ono Warszawy.

Środowy, poranny handel na rynku złotego przynosi lekkie umocnienie polskiej waluty niwelując część wczorajszych strat. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,1810 PLN za euro, 3,2637 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,4340 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wyraźnie spadły i wynoszą aktualnie 3,868% w przypadku obligacji 10-letnich.

Minimalnie lepsze odczyty ostatecznych indeksów PMI dla strefy euro za marzec, nie mogą stanowić dla rynku wystarczającej motywacji do wykreowania większego odbicia wspólnej waluty. Tym samym słabość dolara po publikacji słabszego ISM dla przemysłu w poniedziałek, będzie krótkotrwała.

W trakcie świątecznego poniedziałku wspólna waluta odrobiła część strat wobec amerykańskiego dolara. Kurs EUR/USD osiągnął maksimum na 1,2875. Od rana jednak euro ponownie traci na wartości obecnie notowania zniżkują do 1,2850. Dziś największą uwagę powinny przykuć odczyty indeksów PMI dla przemysłu w gospodarkach strefy euro.

Wracający po świętach na rynek inwestorzy w Polsce nie będą narzekać na nudę. Rynki działają bowiem już od niedzieli wieczorem i za nami już pierwsze publikacje danych z USA. Tych w tym tygodniu nie zabraknie, a ich kulminacją będzie publikacja raportu z rynku pracy za marzec. Równie ciekawie zapowiadają się posiedzenia banków centralnych, zarówno w Europie, jak i w Japonii.

Słabsze dane o kondycji polskiego sektora przemysłowego wskazują, że ożywienie w gospodarce będzie się opóźniać. Również w Stanach Zjednoczonych indeks ISM dla przemysłu nieoczekiwanie spadł w marcu do najniższego poziomu od grudnia. W centrum uwagi dane o kondycji sektora produkcyjnego w Europie. Kluczowe dla rynków wydarzenia rozegrają się w drugiej połowie tygodnia (posiedzenie EBC, raport z rynku pracy w USA).

Poranny, wtorkowy handel na rynku złotego przynosi stabilizację polskiej waluty w okolicy przedświątecznych minimów. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,1731 PLN za euro, 3,2433 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,4301 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu w dalszym ciągu oscylują poniżej poziomu 4,00%, wynosząc aktualnie 3,949% w przypadku obligacji 10-letnich.

Ograniczenia w przepływie kapitału na Cyprze potrwają najpewniej cały miesiąc. We Włoszech wciąż nie udało się utworzyć nowego rządu. Na EUR/USD łagodna korekta spadków. Świąteczne nastroje będą sprzyjać stabilizacji notowań. Od poniedziałku najpewniej czeka nas kontynuacja trendu aprecjacji dolara.

Czy planowane na godz. 11:00 otwarcie cypryjskich banków może wpłynąć na nastroje na rynkach? Może być to dobry pretekst do kontynuacji spadków wspólnej waluty, chociaż w pewnym sensie aspekt ten powinien być już zdyskontowany. Na euro działają jednak też inne czynniki, jak chociażby obawy przed kolejnymi przedterminowymi wyborami we Włoszech, czy słabymi danymi makroekonomicznymi z Eurolandu (w przyszłym tygodniu mamy kluczowe odczyty indeksów PMI).

W dniu wczorajszym obserwowaliśmy nowe maksima oraz minima na najpopularniejszych parach walutowych wśród polskich inwestorów. EURUSD ustanowił nowe minimum na poziomie 1,2749. Trwa wyraźna kontynuacja trendu spadkowego. Najbliższy opór wynikający z linii tenkan sen znajduje się na poziomie 1,2898.

Na rynkach wciąż dominuje tendencja ucieczki od ryzyka. Dolar jest w ofensywie, a złoty traci na wartości. W centrum uwagi ponownie Cypr, gdzie rano otwarto banki. Wprowadzono czasowe restrykcje w przepływie kapitału, więc groźba runu na placówki nie jest przesadnie duża. Doniesienia z wyspy mogą jednak w dużej mierze kształtować dzisiejszy handel.

Po wczorajszym osłabieniu od rana wspólna waluta zyskuje na wartości. Kurs EUR/USD wzrasta powyżej 1,28. Bez większych zmian pozostają notowania polskiej waluty. Kurs EUR/PLN znajduje się tuż nad 4,18, a silnie ujemnie skorelowany z eurodolarem kurs USD/PLN zniżkuje do 3,26. Dziś najważniejsze wydarzenia to publikacja indeksu Chicago PMI (14:45) oraz decyzja CNB ws. stóp procentowych (13:00).

Poranny, czwartkowy handel na rynku złotego przynosi względną stabilizację wyceny polskiej waluty po wczorajszym osłabieniu (koszyka Bossa PLN stracił 0,35%). Inwestorzy kwotują złotego następująco: 4,1784 PLN za euro, 3,2677 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,4288 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wynoszą 3,9% w przypadku obligacji 10-letnich.

Dyskusja na temat możliwego obciążenia dużych depozytów kosztami ratowania banków w Unii Europejskiej (wczorajsze sygnały z Komisji Europejskiej i Parlamentu Europejskiego) na pewno nie jest tym, czego chcieliby słuchać inwestorzy. Jutro mamy otwarcie cypryjskich banków, albo kolejną próbę…

Od poniedziałkowego popołudnia eurodolar stabilizuje się w wąskim przedziale wahań 1,2830 - 1,2885. Osłabia się jednak polska waluta. W tym tygodniu wśród walut z grona rynków wschodzących najsilniejszej deprecjacji wobec amerykańskiego dolara uległ właśnie złoty.

W ostatnim czasie dane z amerykańskiej gospodarki z reguły pozytywnie zaskakiwały, sugerując, iż wzrost za oceanem znacznie przyspieszył. Wczoraj było jednak inaczej. Co ciekawe, pomimo nie najlepszych nastrojów w Europie Wall Street zignorowała te sygnały i amerykańskie indeksy znów testują szczyty. Środowy kalendarz jest dość lekki, wydarzeniem dnia jest aukcja długu we Włoszech.

Poranny handel na złotym przynosi kontynuację wczorajszego osłabienia polskiej waluty na rynku. Złoty kwotowany jest przez uczestników rynku następująco: 4,1780 PLN wobec euro, 3,2490 PLN względem dolara amerykańskiego oraz 3,4264 PLN za franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu nieznacznie wzrosły i wynoszą aktualnie 3,941% w przypadku obligacji 10-letnich.

Wprawdzie wczoraj wieczorem szef Eurogrupy próbował się tłumaczyć ze swojej niefortunnej wypowiedzi nt. cypryjskiego modelu reform sektora bankowego, jako wzoru dla innych krajów, a rating Włoch nie został obniżony (wcześniej po rynku krążyły takie plotki), to odbicie wspólnej waluty po spadkach nie było zbyt duże.